El swap, también conocido como rollover, es un tipo de interés que se aplica a las posiciones mantenidas durante la noche en instrumentos de divisas y contratos por diferencia (CFD). El cargo se aplica al valor nominal de una posición comercial abierta durante la noche.
Dependiendo del tipo de cambio y de la posición tomada en la operación, el valor del swap puede ser negativo o positivo. En otras palabras, tendrá que pagar una comisión o le pagarán una comisión por mantener su posición durante la noche. Además, hay que tener en cuenta que esta comisión puede cobrarse tres veces un viernes o un miércoles, dependiendo de cada instrumento.
Entre los factores que afectan al cálculo exacto de los swaps se encuentran:
La diferencia entre el tipo de interés actual de cada país
La evolución del precio del par de divisas
El comportamiento del mercado a plazo
Los puntos de swap de la contraparte del corredor o proveedor de liquidez
Algunos ejemplos son:
1. Forex:
Posición abierta de 2 lotes en EURUSD:
Valor del swap (largo), pips en las Especificaciones del contrato = -0.688
Valor del swap (corto), pips en las Especificaciones del contrato = -0.063
Tenga en cuenta que 1 pip es igual a 0.00010
Valor del contrato: 1 lote = 100,000 EUR
Swap de 3 días el miércoles
Cálculo del swap:
Opción 1:
Valor del Swap (Largo) = valor nocional * swap = volumen * tamaño del contrato * Swap = (2 * 100,000) * (-0.0000688) = - 13.76 USD
Valor del swap (corto) = valor nocional * swap = volumen * tamaño del contrato * Swap = (2 * 100,000) * (-0,0000063) = - 1.26 USD
Opción 2:
Swap (largo) = valor de 1 pip * valor del Swap
1 pip = 2 *100,000 * 0.0001 = 20 USD
Swap = 20 *( -0,.688) = -13.76 USD
Swap (corto) = 1 valor del pip * valor del Swap
1 pip = 2 *100,000 * 0.0001 = 20 USD
Swap = 20 *( -0.063) = -1.26 USD
2. Índices:
Posición abierta de 10 lotes en DAX30
Valor del swap (largo), tipo de interés diario en las Especificaciones del contrato = -0.00681%.
Hay que tener en cuenta que si comprobamos esta información en la plataforma de negociación, la encontraremos en base anual. Swap en MetaTrader = -2.45% (anual)
Valor del Swap (Corto), tipo de interés diario en las Especificaciones del contrato = -0.0986%.
Hay que tener en cuenta que si comprobamos esta información en la plataforma de negociación, la encontraremos en base anual. Swap en MetaTrader = -3.55% (anual)
Swap diario = swap anual / 360
Tenga en cuenta que para este ejemplo el DAX30 cotiza a 15,000 puntos
Tenga en cuenta que 1.00 punto en el DAX30 es igual a 1.00 EUR
Swap de 3 días el viernes
Ejemplo con swap diario:
Valor del swap (largo) = valor nocional * swap = (volumen*tamaño del contrato*precio) * Swap = (10*1*15000) * (-0,0000681) = - 10,215 EUR
Valor del swap (corto) = valor nocional * swap = (volumen*tamaño del contrato*precio) * Swap = (10*1*15000)*(-0,0000986) = - 14,79 EUR
Ejemplo con swap anual:
Valor del swap (largo) = valor nocional * swap = (volumen*tamaño del contrato*precio) * Swap = (10*1*15,000)* (-2.45/100/360) = -10,215 EUR.
Valor del swap (corto) = valor nocional * swap = (volumen*tamaño del contrato*precio) * Swap = (10*1*15.000)* (-3.55/100/360) = -14,79 EUR.
3. Commodities
Ejemplo con el oro
Posición abierta de 1 lote en ORO (100 onz)
Valor del swap (largo), pips en las Especificaciones del contrato = -9,916
Valor del swap (corto), pips en las Especificaciones del contrato = -5,817
Tenga en cuenta que 1 pip es igual a 0.010 y la diferencia entre 1801,000 - 1800,000 = 1 USD, por lo que el valor de 0.010 es igual a 0.01 USD.
Swap de 3 días el miércoles
Valor del swap (largo) = Volumen * Tamaño del contrato * Swap = 1 * 100* (-0.09916) = - 9,916 USD
Valor del swap (corto) = Volumen * Tamaño del contrato * Swap = 1 * 100* (-0.05817) = - 5,817 USD
Ejemplo con Brent
Posición abierta de 1 lote en BRENT (100 barriles)
Valor del Swap (largo), tipo de interés diario en las Especificaciones del contrato = -0.00231%
Hay que tener en cuenta que si comprobamos esta información en la plataforma de negociación, la encontraremos de forma anual. Swap en MetaTrader = -0,83% (anual)
Valor del Swap (corto), tipo de interés diario en las Especificaciones del contrato = -0.01975%
Tenga en cuenta que si comprobamos esta información en la plataforma de negociación, la encontraremos en base anual. Swap en MetaTrader = -7,11% (anual)
Swap diario = swap anual / 360
Tenga en cuenta que para este ejemplo el Brent cotiza a 67.00 USD
Tenga en cuenta que 1.00 punto en Brent es igual a 1.00 USD
Swap de 3 días el viernes
Ejemplo con swap diario:
Valor del swap (largo) = valor nocional * swap = (volumen*tamaño del contrato*precio) * Swap= (1*100*67.00)*(-0.0000231) = - 0.15477 USD
Valor del swap (corto) = valor nocional * swap = (volumen*tamaño del contrato*precio) * swap = (1*100*67.00)*(-0.0001975) = - 1.32325 USD
Ejemplo con swap anual:
Valor del swap (largo) = valor nocional * swap = (volumen*tamaño del contrato*precio)* Swap= (1*100*67.00)* (-0.83/100/360) = - 0.15477 USD
Valor del swap (corto) = valor nocional * swap = (volumen*tamaño del contrato*precio)* Swap= (1*100*67.00)* (-7.11/100/360) = - 1.32325 USD
4. CFDs sobre acciones
Posición abierta de 10 lotes en Apple
Valor del swap (largo), tipo de interés diario en las Especificaciones del contrato = -0.01686%
Hay que tener en cuenta que si comprobamos esta información en la plataforma de negociación, la encontraremos en base anual. Swap en MetaTrader = -6.08% (anual)
Valor del Swap (corto), tipo de interés diario en las Especificaciones del contrato = -0.01644%
Tenga en cuenta que si comprobamos esta información en la plataforma de negociación, la encontraremos en base anual. Swap en MetaTrader = -5.92% (anual)
Swap diario = swap anual / 360
Tenga en cuenta que para este ejemplo Apple cotiza a 125 USD
Tenga en cuenta que 1.00 punto en Apple es igual a 1.00 USD
Swap de 3 días el viernes
Ejemplo con swap diario:
Valor del swap (largo) = valor nocional * swap = (volumen*tamaño del contrato*precio) * Swap = (10*1*125.00)*(-0,0001686) = - 0.21075 USD
Valor del swap (corto) = valor nocional * swap = (volumen*tamaño del contrato*precio) * Swap = (10*1*125.00)*(-0,0001644) = - 0.2055 USD
Ejemplo con swap anual:
Valor del swap (largo) = valor nocional * swap = (volumen*tamaño del contrato*precio) * Swap = (10*1*125.00)* (-6,08/100/360) = - 0.21075 USD
Valor del swap (corto) = valor nocional * swap = (volumen*tamaño del contrato*precio) * Swap = (10*1*125.00)* (-5,92/100/360) = - 0.2055 USD