Zamjena/swap, poznata i kao rollover, vrsta je kamate koja se naplaćuje na pozicije koje se preko noći drže na forex instrumentima i ugovore za razliku (CFD). Naknada se primjenjuje na nominalnu vrijednost otvorene trgovačke pozicije preko noći.
Ovisno o swap stopi i poziciji zauzete u trgovini, svop vrijednost može biti negativna ili pozitivna. Drugim riječima, ili ćete morati platiti pristojbu ili ćete biti plaćeni za zadržavanje svoje pozicije preko noći. Osim toga, također moramo uzeti u obzir da bi se ova provizija mogla naplatiti tri puta u petak ili srijedu, ovisno o svakom uključenom instrumentu.
Čimbenici koji utječu na točan izračun zamjena uključuju:
Razlika između trenutne kamatne stope svake zemlje
Kretanje cijena valutnog para
Ponašanje terminskog tržišta
Zamjenske točke posrednika ili druge ugovorne strane davatelja likvidnosti
Primjeri uključuju:
Forex:
Otvorena pozicija od 2 lota u EURUSD:
Swap vrijednost (duga), poeni u specifikacijama ugovora = -0,688
Swap vrijednost (kratka), poeni u specifikacijama ugovora = -0,063
Imajte na umu da je 1 pip jednako 0,00010Vrijednost ugovora: 1 lot = 100.000 USD
Trodnevna zamjena u srijedu
Izračun zamjene:Opcija 1:
Swap vrijednost (duga) = nominalna vrijednost * swap = količina * veličina ugovora * zamjena = (2 * 100.000) * (-0.0000688) = - 13.76 USD
Swap vrijednost (kratka) = nominalna vrijednost * swap = količina * veličina ugovora * razmjena = (2 * 100.000) * (-0.0000063) = - 1,26 USDOpcija 2:
Swap (long) = 1 pip vrijednost * Swap vrijednost
1 pip = 2 * 100,000 * 0,0001 = 20 USD
Zamjena = 20 *(-0,688) = -13,76 USDSwap (kratka) = 1 pip vrijednost * Swap vrijednost
1 pip = 2 * 100,000 * 0,0001 = 20 USD
Zamjena = 20 *(-0,063) = -1,26 USD
Indeksi:
Otvorena pozicija od 10 lotova u DAX30
Swap vrijednost (duga), dnevna kamatna stopa u specifikacijama ugovora = -0,00681%
Molimo vas da uzmete u obzir da ćemo ih, ako provjerimo ove podatke na trgovačkoj platformi, pronaći na godišnjoj osnovi. Zamjena u MetaTraderu = -2,45% (godišnje)
Swap vrijednost (kratka), dnevna kamatna stopa u specifikacijama ugovora = -0,0986%
Molimo vas da uzmete u obzir da ćemo ih, ako provjerimo ove podatke na trgovačkoj platformi, pronaći na godišnjoj osnovi. Zamjena u MetaTraderu = -3,55% (godišnje)
Dnevna zamjena = godišnja zamjena / 360Imajte na umu da za ovaj primjer DAX30 kotira na 15.000 bodova
Imajte na umu da je 1,00 bod u DAX30 jednak 1,00 EUR
Trodnevna zamjena u petak
Primjer s dnevnom zamjenom:
Swap vrijednost (dugačka) = nominalna vrijednost*swap = (količina*veličina ugovora*cijena)*zamjena = (10*1*15.000)*(-0,0000681) = - 10,215 EUR
Swap vrijednost (kratka) = nominalna vrijednost*swap = (količina*veličina ugovora*cijena)*zamjena = (10*1*15.000)*( - 0,0000986) = - 14,79 EUR
Primjer s godišnjom zamjenom:
Swap vrijednost (duga) = nominalna vrijednost*swap = (količina*veličina ugovora*cijena)*zamjena = (10*1*15.000)*(-2,45/100/360) = -10,215 EUR.
Swap vrijednost (kratka) = nominalna vrijednost*swap = (količina*veličina ugovora*cijena)*zamjena = (10*1*15.000)*(-3,55/100/360) = -14,79 EUR.
Roba
Primjer sa zlatom
Otvorena pozicija 1 lota u ZLATU (100 onz)
Zamjenska vrijednost (duga), poeni u specifikacijama ugovora = -9,916
Zamjenska vrijednost (kratka), poeni u specifikacijama ugovora = -5,817
Imajte na umu da je 1 pip jednako 0,010 i razlika između 1801,000 - 1800,000 = 1 USD, pa je vrijednost 0,010 jednaka 0,01 USD.
Trodnevna zamjena u srijeduVrijednost zamjene (duga) = obujam * veličina ugovora * zamjena = 1 * 100 * (-0.09916) = - 9.916 USD
Vrijednost zamjene (kratka) = obujam * veličina ugovora * zamjena = 1 * 100 * (-0.05817) = - 5.817 USD
Primjer s Brentom
Otvorena pozicija 1 lota u BRENT -u (100 barela)
Swap vrijednost (duga), dnevna kamatna stopa u specifikacijama ugovora = -0,00231%
Molimo vas da uzmete u obzir da ćemo ih, ako provjerimo ove podatke na trgovačkoj platformi, pronaći na godišnjoj osnovi. Zamjena u MetaTraderu = -0,83% (godišnje)
Swap vrijednost (kratka), dnevna kamatna stopa u specifikacijama ugovora = -0,01975%
Molimo vas da uzmete u obzir da ćemo ih, ako provjerimo ove podatke na trgovačkoj platformi, pronaći na godišnjoj osnovi. Zamjena u MetaTraderu = -7,11% (godišnje)
Dnevna zamjena = godišnja zamjena / 360
Imajte na umu da za ovaj primjer Brent kotira 67,00 USD
Imajte na umu da je 1,00 bod u Brentu jednak 1,00 USD
Trodnevna zamjena u petakPrimjer s dnevnom zamjenom:
Swap vrijednost (duga) = nominalna vrijednost*swap = (količina*veličina ugovora*cijena)*zamjena = (1*100*67,00)*( - 0,0000231) = - 0,15477 USD
Swap vrijednost (kratka) = nominalna vrijednost*swap = (količina*veličina ugovora*cijena)*zamjena = (1*100*67,00)*( - 0,0001975) = - 1,33225 USD
Primjer s godišnjom zamjenom:Swap vrijednost (dugačka) = nominalna vrijednost*swap = (količina*veličina ugovora*cijena)*zamjena = (1*100*67,00)*(-0,83/100/360) = - 0,15477 USD
Swap vrijednost (kratka) = nominalna vrijednost*swap = (količina*veličina ugovora*cijena)*zamjena = (1*100*67,00)*(-7,11/100/360) = - 1,33225 USD
CFD -ovi na dionice
Otvorena pozicija od 10 lotova u Appleu
Swap vrijednost (duga), dnevna kamatna stopa u specifikacijama ugovora = -0.01686%
Molimo vas da uzmete u obzir da ćemo ih, ako provjerimo ove podatke na trgovačkoj platformi, pronaći na godišnjoj osnovi. Zamjena u MetaTraderu = -6,08% (godišnje)
Swap vrijednost (kratka), dnevna kamatna stopa u specifikacijama ugovora = -0.01644%
Molimo vas da uzmete u obzir da ćemo ih, ako provjerimo ove podatke na trgovačkoj platformi, pronaći na godišnjoj osnovi. Zamjena u MetaTraderu = -5,92% (godišnje)
Dnevna zamjena = godišnja zamjena / 360
Imajte na umu da za ovaj primjer Apple kotira 125 USD
Imajte na umu da je 1,00 bod u Appleu jednak 1,00 USD
Trodnevna zamjena u petakPrimjer s dnevnom zamjenom:
Swap vrijednost (duga) = nominalna vrijednost*swap = (količina*veličina ugovora*cijena)*zamjena = (10*1*125,00)*( - 0,0001686) = - 0,21075 USD
Swap vrijednost (kratka) = nominalna vrijednost*swap = (količina*veličina ugovora*cijena)*zamjena = (10*1*125,00)*( - 0,0001644) = - 0,2055 USD
Primjer s godišnjom zamjenom:Swap vrijednost (duga) = nominalna vrijednost*swap = (količina*veličina ugovora*cijena)*zamjena = (10*1*125,00)*(-6,08/100/360) = - 0,21075 USD
Swap vrijednost (kratka) = nominalna vrijednost*swap = (količina*veličina ugovora*cijena)*zamjena = (10*1*125,00)*(-5,92/100/360) = - 0,2055 USDDigitalne valute
Otvorena pozicija 1 lota u BTCUSD -u
Swap vrijednost (duga), dnevna kamatna stopa u specifikacijama ugovora = -0,08333%
Molimo vas da uzmete u obzir da ćemo ih, ako provjerimo ove podatke na trgovačkoj platformi, pronaći na godišnjoj osnovi. Zamjena u MetaTraderu = -30% (godišnje)
Swap vrijednost (kratka), dnevna kamatna stopa u specifikacijama ugovora = 0,02778%
Molimo vas da uzmete u obzir da ćemo ih, ako provjerimo ove podatke na trgovačkoj platformi, pronaći na godišnjoj osnovi. Zamjena u MetaTraderu = 10% (godišnje)
Dnevna zamjena = godišnja zamjena / 360
Imajte na umu da za ovaj primjer BTCUSD kotira 40.000 USD
Imajte na umu da je 1,00 bod u BTCUSD -u jednak 1,00 USD3-dnevna zamjena se ne naplaćuje
Primjer s dnevnom zamjenom:
Swap vrijednost (duga) = nominalna vrijednost*swap = (količina*veličina ugovora*cijena)*zamjena = (1*1*40.000)*(-0.0008333) = - 33.332 USD
Swap vrijednost (kratka) = nominalna vrijednost*swap = (količina*veličina ugovora*cijena)*zamjena = (1*1*40.000)*(-0,0000986) = 11,11 USD
Primjer s godišnjom zamjenom:
Swap vrijednost (duga) = nominalna vrijednost*swap = (količina*veličina ugovora*cijena)*zamjena = (1*1*40.000)*(-30/100/360) = -33,332 USD
Swap vrijednost (kratka) = nominalna vrijednost*swap = (količina*veličina ugovora*cijena)*zamjena = (1*1*40.000)*(10/100/360) = 11,11 USD