Ký quỹ là số vốn cần thiết để mở và duy trì một vị thế giao dịch. Điều này nghĩa là trader sẽ cần một số tiền nhất định trong tài khoản (tùy thuộc vào giá trị ẩn (notional value) và mức đòn bẩy của công cụ tài chính) để mở lệnh giao dịch trên nền tảng. Để hiểu rõ hơn về ký quỹ (margin), quý khách có thể xem các bài viết và chủ đề liên quan trên website của chúng tôi.
Sau đây, chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu một số thuật ngữ thường gặp khi tính yêu cầu ký quỹ.
Khối lượng giao dịch (Volume):
Khối lượng giao dịch được tính bằng lot, trong đó:
1,00 là 1 lot tiêu chuẩn tương đương 100.000 đơn vị tiền tệ cơ sở.
0,10 là 10.000 đơn vị tiền tệ cơ sở
0,01 là 1.000 đơn vị tiền tệ cơ sở.
Kích thước hợp đồng (Contract size) — Tương đương với số tiền giao dịch trên thị trường Forex hoặc CFD. Kích thước hợp đồng bằng kích thước lot (lô) tiêu chuẩn nhân với số lượng lot. Kích thước lot tiêu chuẩn của Forex bằng 100.000 đơn vị tiền tệ cơ sở. Với CFD các công cụ tài chính khác, quý khách vui lòng xem chi tiết trong trang Thông số Kỹ thuật hợp đồng.
Đòn bẩy (Leverage) — Tỷ lệ giá trị danh nghĩa của vị thế với số tiền ký quỹ cần thiết để mở vị thế đó (ví dụ: mức đòn bẩy 1:20 nghĩa là hợp đồng trị giá EUR 100.000 sẽ có mức ký quỹ thấp nhất là 5.000 EUR).
Khi quý khách muốn mở nhiều công cụ giao dịch, có thể dùng cách tính yêu cầu ký quỹ sau:
Đê tính Yêu cầu ký quỹ, đầu tiên quý khách cần xác định loại tài khoản giao dịch– Khách lẻ (Tài khoản Retail) hay Chuyên nghiệp (Tài khoản Professional).
Nếu đòn bẩy của bạn là 1:50:
Yêu cầu ký quỹ được tính theo công thức sau:
Yêu cầu ký quỹ = Tổng giá trị danh nghĩa / Đòn bẩy
Nếu đơn vị tiền tệ của tài khoản giao dịch khác đơn vị tiền tệ của công cụ tài chính, chúng ta cần phải chuyển đổi tiền tệ. Nếu đơn vị tiền ký quỹ nằm ở vị trí đầu tiên trong cặp tiền tệ, và đơn vị tiền tệ trong tài khoản giao dịch nằm ở vị trí thứ 2, chúng ta cần nhân yêu cầu ký quỹ với tỷ giá hối đoái. Nếu đơn vị tiền ký quỹ nằm ở vị trí thứ 2 trong cặp tiền tệ, chúng ta cần chia yêu cầu ký quỹ cho tỷ giá hối đoái. Ví dụ, nếu chúng ta đã tính được yêu cầu ký quỹ là 100 EUR và đơn vị tiền tệ của tài khoản là USD, thì ta sẽ cần nhân 100 EUR với 1,04440. Ngược lại, nếu yêu cầu ký quỹ là 100 USD, thì ta sẽ lấy 100 USD / 1,04440
Tổng giá trị danh nghĩa: Khối lượng giao dịch * Kích thước hợp đồng
Ví dụ: Nếu ta mở vị thế giao dịch: Mua 1 lot EURUSD tại mức giá 1,04440.
Giá trị danh nghĩa theo đơn vị tiền tệ của tài khoản (USD) là 1 lot * 100.000 * 1,0444 = 104.440 USD.
Trong ví dụ này: 1 lot là khối lượng giao dịch, 100.000 là kích thước hợp đồng và 1,0444 là tỷ giá hối đoái tại thời điểm mở lệnh (đơn vị tiền tệ cơ sở là EUR, vì thế đồng tiền cơ sở đã được chuyển đổi sang đơn vị tiền tệ của tài khoản). Giá mở cửa được lấy tại thời điểm quý khách mở lệnh giao dịch trên nền tảng.
Vị thế giao dịch này được áp dụng mức đòn bẩy cố định là 1:30, khi đó yêu cầu ký quỹ sẽ là: Giá trị danh nghĩa / Tỷ lệ đòn bẩy = 104.440 / 30 = 3481,33 USD.
Ví dụ 2: Bán 2 lot VÀNG tại mức giá 1158,15 trong khi tỷ giá GBPUSD trên MetaTrader là 1,22462.
VÀNG (GOLD) được định giá bằng USD, do đó giá trị danh nghĩa (GBP) sẽ là: 2 lot * 100 oz * 1158,15 / 1,22462 = 189.144,37 GBP
Khi áp dụng mức đòn bẩy 1:20 cho vị thế giao dịch này thì yêu cầu ký quỹ sẽ là: 189.144,37 / 20 = 9457,22 GBP.
Nếu đòn bẩy của bạn là 1: 500:
Quý khách có thể xem cách tính yêu cầu ký quỹ cho khách hàng chuyên nghiệp tại đây.
Trước tiên, chúng ta cần xem công cụ tài chính được giao dịch nằm trong nhóm nào, sau đó tìm giá trị danh nghĩa cho nhóm đó. Phụ thuộc vào tổng giá trị danh nghĩa của nhóm công vụ tài chính, mức đòn bẩy sẽ thay đổi; do đó, yêu cầu ký quỹ cũng sẽ thay đổi.
Mỗi bảng được áp dụng cho một số công cụ nhất định. Quý khách cần kiểm tra các cột yêu cầu ký quỹ thật cẩn thận với các nhóm công cụ tài chính và đơn vị tiền tệ của tài khoản giao dịch.
Ví dụ: Nếu ta mở vị thế: Mua 10 lot EURUSD tại mức 1,04440.
Giá trị danh nghĩa theo đơn vị tiền tệ của tài khoản (USD) là 10 lot * 100.000 * 1,0444 = 1.044.400 USD, thấp hơn mức đầu tiên 7.500.000 USD.
Khi áp dụng mức đòn bẩy 1:500 với vị thế giao dịch này, yêu cầu ký quỹ được tính như sau: 1.044.400 / 500 = 2088,8 USD theo bảng dưới đây:
Tiếp theo, nếu ta mở vị thế: Mua 100 lot [DAX40] tại mức giá 11.467,88 khi tỷ giá EURUSD trên MetaTrader là 1,04440.
[DAX40] được báo giá bằng EUR, do đó giá trị vị thế danh nghĩa theo đơn vị tiền tệ của tài khoản (USD) là 100 lot * 11.467,88 * 1,04440 = 1.197.705,39 USD.
Giá trị trên nhiều hơn bậc một 500.000 USD, nhưng ít hơn bậc hai 3.500.000 USD.
Do đó, mức đòn bẩy 1:500 được áp dụng cho 500.000 USD đầu tiên của vị thế giao dịch này và mức đòn bẩy 1:200 được áp dụng cho phần còn lại. Khi đó, yêu cầu ký quỹ của vị thế giao dịch này là: 500.000 / 500 + 697.705,39 / 200 = 4488,53 USD.
Giả sử: Nếu ta mở một vị thế: Bán 25 lot GOLD tại mức giá 1158,15 khi tỷ giá GBPUSD trên MetaTrader là 1,22462.
GOLD được báo giá bằng USD, do đó giá trị danh nghĩa theo đơn vị tiền tệ của tài khoản là 25 lots * 100 oz * 1158.15 = 2,895,375 USD
Giá trị trên cao hơn mức đầu tiên 500,000 USD, nhưng thấp hơn mức thứ hai 3,000,000 USD. .
Do đó, quý khách có thể áp dụng mức đòn bẩy 1:500 cho 500,000 USD đầu tiên của vị thế giao dịch này và mức đòn bẩy 1:200 cho phần còn lại. Khi đó, yêu cầu ký quỹ của vị thế giao dịch này là 500,000 / 500 + 2,395,375 / 200 = 12,976.88 USD.
Hãy bổ sung thêm một vị thế giao dịch khác trên cùng một công cụ tài chính: Bán 5 lot GOLD tại mức giá 1158,15.
GOLD được báo giá bằng USD, do đó giá trị danh nghĩa theo đơn vị tiền tệ của tài khoản (USD) là 5 lots * 100 oz * 1158.15 = 579,075 USD.
Giá trị danh nghĩa của cả 2 vị thế giao dịch trên theo đơn vị tiền tệ của tài khoản (USD) là 2,895,375 USD + 579,075 USD = 3,474,450 USD, lớn hơn mức thứ hai 3,000,000 USD, nhưng thấp hơn mức thứ ba 4,000,000 USD.
Khi đó, quý khách có thể áp dụng mức đòn bẩy 1:500 cho 500,000 USD giá trị danh nghĩa đầu tiên của cả 2 vị thế, mức đòn bẩy 1:200 cho 2,500,000 USD giá trị danh nghĩa tiếp theo và mức đòn bẩy 1:50 cho phần còn lại. Khi đó, yêu cầu ký quỹ của cả 2 vị thế giao dịch này là 500,000 / 500 + 2,500,000 / 200 + 474,450/ 50 = 22 989 USD.
Nếu muốn xem các vÍ dụ khác, quý khách vui lòng truy cập trang Tính Yêu cầu Ký Quỹ (Margin Calculations) trên website của chúng tôi.