Swap, även kallad rollover, är en typ av ränta som tas ut på positioner som hålls över natten på forexinstrument och CFD:er (Contracts For Difference). Avgiften tillämpas på det nominella värdet av en öppen handelsposition över natten.
Beroende på swapräntan och den position som intas i handeln kan swapvärdet vara antingen negativt eller positivt. Med andra ord måste du antingen betala en avgift eller få en avgift för att hålla din position över natten. Dessutom måste vi också ta hänsyn till att denna provision kan tas ut tre gånger på en fredag eller onsdag, beroende på varje instrument som är inblandat.
Faktorer som påverkar den exakta beräkningen av swapparna är bland annat:
Skillnaden mellan den aktuella räntesatsen i varje land
Prisrörelsen för valutaparet
Beteendet på terminsmarknaden
Mäklarens eller likviditetsleverantörens swappunkter som motpart
Exempel på detta:
1. Forex:
Öppen position på 2 lots i EURUSD:
Swap Value (Lång), Pips i kontraktsspecifikationerna = -0.688
Swap Value (Kort), Pips i kontraktsspecifikationerna = -0.063
Observera att 1 pip är lika med 0,00010.
Kontraktsvärde: 1 lot = 100 000 EUR
3-dagars swap på onsdag
Beräkning av swap:
Alternativ 1:
Swapvärde (Lång) = nominellt värde * swap = volym * kontraktstolek * Swap = (2 * 100,000) * (-0.0000688) = - 13.76 USD
Swapvärde (Kort) = nominellt värde * swap = volym * kontraktstolek * Swap = (2 * 100,000) * (-0.0000063) = - 1.26 USD
Alternativ 2:
Swap (lång) = 1 pip värde * Swap värdet
1 pip = 2 *100,000 * 0.0001 = 20 USD
Swap = 20 *( -0.688) = -13.76 USD
Swap (kort) = 1 pip värde * Swap värde
1 pip = 2 *100,000 * 0.0001 = 20 USD
Swap = 20 *( -0.063) = -1.26 USD
2. Index:
Öppen position på 10 lots i DAX30:
Swapvärde (lång), daglig ränta i kontraktsspecifikationerna = -0,00681%
Tänk på att om vi kontrollerar denna information på handelsplattformen kommer vi att hitta den årliga. Swap i MetaTrader = -2.45% (årliga)
Swapvärde (kort), daglig ränta i kontraktsspecifikationerna= -0,0986%
Tänk på att om vi kontrollerar denna information på handelsplattformen kommer vi att hitta den årliga. Swap i MetaTrader = -3.55% (årliga)
Daglig swap = årlig swap / 360
Observera att DAX30 i detta exempel noteras på 15 000 punkter.
Observera att 1,00 poäng i DAX30 är lika med 1,00 EUR.
3-dagars swap på fredag
Exempel med daglig swap:
Swapvärde (lång) = nominellt värde * swap = (volym*kontraktstorlek*pris) * Swap = (10*1*15000) * (-0,0000681) = - 10 215 EUR
Swapvärde (kort) = nominellt värde * swap = (volym*kontraktstorlek*pris) * Swap = (10*1*15000)*(-0,0000986) = - 14,79 EUR
Exempel med årlig swap:
Swapvärde (lång) = nominellt värde * swap = (volym*kontraktstorlek*pris) * Swap = (10*1*15 000)* (-2,45/100/360) = -10 215 EUR.
Swapvärde (kort) = nominellt värde * swap = (volym*kontraktstorlek*pris) * Swap = (10*1*15 000)* (-3,55/100/360) = -14,79 EUR.
3. Råvaror
Exempel med guld
Öppen position på 1 parti i guld (100 onz)
Swapvärde (lång), Pips i kontraktsspecifikationer = -9,916
Swapvärde (kort), Pips i kontraktsspecifikationerna = -5,817
Observera att 1 pip är lika med 0,010 och skillnaden mellan 1801 000 - 1800 000 = 1 USD, så värdet 0,010 är lika med 0,01 USD.
3-dagars swap på onsdag
Swapvärde (lång) = volym * kontraktsstorlek * swap = 1 * 100* (-0,09916) = - 9,916 USD
Swapvärde (kort) = volym * kontraktsstorlek * swap = 1 * 100* (-0,05817) = - 5 817 USD
Exempel med Brent
Öppen position på 1 parti i BRENT (100 fat)
Swapvärde (lång), daglig ränta i kontraktsspecifikationerna = -0,00231%.
Tänk på att om vi kontrollerar denna information på handelsplattformen kommer vi att hitta den på årsbasis. Swap i MetaTrader = -0,83% (årlig)
Swapvärde (kort), daglig ränta i kontraktsspecifikationerna = -0,01975%.
Ta hänsyn till att om vi kontrollerar denna information på handelsplattformen kommer vi att hitta den på årsbasis. Swap i MetaTrader = -7,11% (årlig)
Daglig swap = årlig swap / 360
Observera att för detta exempel noteras Brent till 67,00 USD.
Observera att 1,00 punkt i Brent är lika med 1,00 USD.
3-dagars swap på fredag
Exempel med dagliga swap:
Swapvärde (lång) = nominellt värde * swap = (volym*kontraktstorlek*pris) * Swap= (1*100*67,00)*(-0,0000231) = - 0,15477 USD
Swapvärde (kort) = nominellt värde * swap = (volym*kontraktstorlek*pris) * Swap = (1*100*67,00)*(-0,0001975) = - 1,32325 USD
Exempel med årlig swap:
Swapvärde (lång) = nominellt värde * swap = (volym*kontraktstorlek*pris)* Swap= (1*100*67,00)* (-0,83/100/360) = - 0,15477 USD
Swapvärde (kort) = nominellt värde * swap = (volym*kontraktstorlek*pris)* Swap= (1*100*67,00)* (-7,11/100/360) = - 1,32325 USD
4. CFD på aktier
Öppen position på 10 lots i Apple
Swapvärde (lång), Daglig ränta i kontraktsspecifikationer = -0.01686%
Ta hänsyn till att om vi kontrollerar denna information på handelsplattformen kommer vi att hitta den på årsbasis. Swap i MetaTrader = -6.08% (årlig)
Swapvärde (kort), daglig ränta i kontraktsspecifikationerna = -0,01644%
Ta hänsyn till att om vi kontrollerar denna information på handelsplattformen kommer vi att hitta den på årsbasis. Swap i MetaTrader = -5.92% (årlig)
Daglig swap = årlig swap / 360
Observera att i detta exempel noteras Apple till 125 USD.
Observera att 1,00 poäng i Apple är lika med 1,00 USD.
3-dagars swap på fredag
Exempel med dagliga swap:
Swapvärde (lång) = nominellt värde * swap = (volym*kontraktstorlek*pris) * Swap = (10*1*125,00)*(-0,0001686) = - 0,21075 USD
Swapvärde (kort) = nominellt värde * swap = (volym*kontraktstorlek*pris) * Swap = (10*1*125.00)*(-0,0001644) = - 0,2055 USD
Exempel med årlig swap:
Swapvärde (lång) = nominellt värde * swap = (volym*kontraktstorlek*pris) * Swap = (10*1*125.00)* (-6,08/100/360) = - 0,21075 USD
Swapvärde (kort) = nominellt värde * swap = (volym*kontraktstorlek*pris) * Swap = (10*1*125,00)* (-5,92/100/360) = - 0,2055 USD